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TUhjnbcbe - 2020/9/1 16:40:00
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日前,友邦华泰基金公司发布公告,称旗下运作不满两年的友邦华泰中短债基金,正式转型为友邦华泰金字塔增利债券基金。而作为新年获批发行的第一只基金,汇添富增强收益债券型基金“力拔头筹”。如果算上去年末获批的国投瑞银稳定增利基金,那债券基金无疑成为这个冬天最“夺目”的一道风景线。  震荡市债券基金发力 众所周知,进入去年四季度,市场出现持续震荡调整,在偏股型基金出现大面积净值缩水之际,债券型基金成为大赢家,总管理份额从去年三季度末的91亿份上升到141亿份,增长幅度达到56.61%。 统计数据显示,去年四季度所有打新债券基金都取得了正收益,其中,博时债券、南方多利、工银债券、诺安债券和银信添利都取得了4%以上的投资业绩,而同期在偏股型基金中只有5%的基金收益率超过4%,近8成投资收益率为负。 目前,2007年基金投资业绩的答卷已正式亮相,债券基金的业绩备受瞩目,作为低风险的投资品种,平均收益达到23.56%。其中,融华债券以55.81%的全年回报率,稳居同类基金的第一名,而南方宝元、银河收益、长盛债券的同期回报率也都在42%以上。 从管理份额增长来看,去年四季度净申购份额和比例最高的分别是泰信债券和诺安债券,前者净申购18.1亿份,管理规模增长5.27倍;后者净申购13.7亿份,管理规模增长5.74倍。 打新股成“杀手锏” 据了解,作为新年首只展开集中销售的债券型基金,友邦华泰稳本增利基金采取“新股申购+债券+适度股票投资”的金字塔*金配置,并引入投资组合保险机制,通过动态调整资产组合,三位一体争取实现更大收益,并有效保障投资组合本金的安全。 同时,汇添富增强收益债券型基金主要投资范围也为债券投资和新股申购,在低风险投资品选择上主要投资优质固定收益证券品种,同时将积极参与一级市场新股申购,力争在保障资产流动性的基础上获取较高的稳定收益。 银河证券基金分析师卞晓宁指出,由于目前新股申购收益可近似视为无风险超额收益,在严格控制组合风险的前提下,基金的超额收益则会受到一级市场的需求关系、二级市场交易心理等多种因素的影响较大。因此,在弱市或者是股市估值水平很高的时期,打新债券基金受到越来越多投资者的欢迎。 选择债券基金有讲究 研究人士表示,对于债券基金的选择也有很多讲究。 首先,要看利率的升降。因为,债券价格的涨跌与利率的升降呈反向关系,即利率上升的时候,债券价格便下滑,这就需要投资者看准涨跌再投资。 其次,投资者的风险偏好。一般来说,中等偏低的风险承受能力、又想获得较高收益的投资者,可以选择债券型基金;如果风险承受能力很低,此类投资者可考虑纯债型基金。 最后,其他因素,如费率模式、业绩、基金经理等基本信息。目前,很多债券型基金都提供多种费率模式供选择。以工银强债基金为例,该基金推出了A、B两类收费模式:A类有交易手续费,B类需从基金资产中每日计提销售服务费。

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